全球金融市场周报：美联储降息在即，日本央行加息预期升温？

元描述: 美联储降息、日本央行加息预期、全球股市及商品市场最新动态，深度解读国际金融市场走势，提供专业投资分析及建议。

各位金融市场弄潮儿们，大家好！最近全球金融市场可谓是风起云涌，精彩纷呈！从北美到亚太，从欧洲到商品市场，各种消息满天飞，让人眼花缭乱。别急，咱们今天就来细细梳理一下上周（12月9日-13日）和下周（12月16日-20日）的国际金融市场动向，帮您拨开迷雾，看清全局！这可不是一般的市场快讯，咱们要深度挖掘，从数据到分析，从预测到策略，全方位解读，让您稳坐钓鱼台，轻松应对市场波动！ 准备好爆米花了，咱们这就开始这场金融盛宴！ 想知道美联储会不会如期降息？日本央行加息的靴子什么时候落地？国际油价还会继续飙涨吗？ 别着急，往下看，答案都在这里！ 更重要的是，我会结合自身多年金融市场研究经验，以及对权威机构报告的独到见解，用最接地气的方式，为您解读这些扑朔迷离的市场变化，让您轻松get金融知识！相信我，读完这篇文章，您一定会有所收获，说不定还能在投资道路上更进一步呢！ 准备好了吗？Let's dive in!

美联储降息：箭在弦上？

上周，全球央行动作频频，加拿大、欧洲、瑞士纷纷降息，市场对美联储下周降息的预期也越来越强烈。美国11月通胀数据符合预期，进一步增强了这种预期。芝商所（CME）美联储观察工具显示，市场预计12月降息25个基点的概率高达96%！这可是相当高的概率了，感觉降息已经板上钉钉了！

但我们也不能掉以轻心！虽然数据表明通胀压力有所缓解，但核心通胀仍保持在3.3%，这可不是个小数目啊！而且，鲍威尔主席的表态虽然支持进一步降息，但语气也并非完全鸽派。所以，下周的会议，我们还得密切关注美联储的表态和点阵图更新，看看他们对明年降息幅度的预期是否会发生变化。毕竟，这可是关系到明年市场走势的重大事件！

具体来说，11月美国CPI同比增速微升至2.7%，环比增速也从0.2%升至0.3%；核心通胀同比增速连续三个月持平于3.3%，环比增速则连续四个月保持在0.3%。商品和食品价格上涨是推动CPI环比增速反弹的主要原因，但服务通胀，特别是顽固的住房通胀，却呈现出放缓态势。这无疑给市场吃了一颗定心丸！

此外，10月美国核心零售数据转弱，11月失业率上升，都表明美国经济增长动力有所减弱。这进一步增加了短期内降息的必要性。国盛证券首席经济学家熊园也认为，12月降息25个基点已成定局，但美联储的表态可能偏“鹰派”，需要密切关注其对明年降息幅度的预测。

全球股市：涨跌互现，冰火两重天

上周全球股市表现可谓是冰火两重天。美股方面，标普500指数和纳指一度创下新高，纳指更是首次突破20000点大关，真是可喜可贺！但道指却连续七个交易日下跌，跌幅达1.82%，这真是让人又爱又恨！罗素2000小盘股也表现不佳，累跌2.58%。

亚太市场涨跌不一，日经225指数、印度SENSEX30指数和韩国综合指数均录得涨幅，而越南胡志明指数则小幅下跌。欧洲市场也呈现出类似的格局，STOXX 600指数下跌，而德国DAX指数则小幅上涨。

总而言之，全球股市分化明显，美股的强势表现与其他市场的相对疲软形成鲜明对比。这反映出全球经济复苏的不均衡性，以及投资者对美联储政策的预期分歧。

国际商品市场：油价飙涨，贵金属震荡

国际油价上周迎来大幅上涨，WTI原油和ICE布油分别上涨5.79%和4.54%。地缘政治紧张局势是推动油价上涨的主要因素。然而，国际能源署（IEA）的月报显示，尽管需求上涨，但2025年石油市场仍将供应充足，这给油价上涨带来了一定的制约。欧佩克连续第五个月下调全球原油需求增速预期，也暗示着油价上涨的空间可能有限。

贵金属市场则表现相对平淡，黄金价格小幅上涨，而白银价格则下跌。黄金一度突破2726美元/盎司，但随后回落，未能守住2700美元关口。白银价格则下跌1.86%，报收于31.00美元/盎司。

外汇市场：美元强势，非美货币普遍下跌

上周美元指数表现强劲，上涨0.92%，收于106.94。非美货币普遍下跌，欧元、英镑、澳元均录得跌幅。瑞士央行意外大幅降息50个基点，导致美元兑瑞郎上涨，结束了此前两周的连跌走势。

日本央行加息：预期升温

下周，日本央行将公布利率决议。市场普遍预期其将维持利率不变，但2025年1月或3月再度加息的预期正在升温。高盛分析师认为，日本央行尚未看到“工资与物价间的良性循环”长期可持续，因此12月会议可能维持利率不变。但如果明年1月份日本央行判断中小企业加薪动力不足，其可能会将加息推迟到明年3月或4月。

然而，经济学家对日本央行12月是否加息存在分歧。一部分经济学家认为，最近日本家庭支出数据的疲软表明经济尚未稳步复苏；另一部分经济学家认为，尽管消费数据疲软，但日本央行仍可能最早在本月调整利率。日本央行行长植田和男最近的表态也暗示着加息时机正在接近。

常见问题解答 (FAQ)

Q1: 美联储下周降息的概率有多大？

A1: 根据CME美联储观察工具，市场预计12月降息25个基点的概率高达96%，可能性非常大。但是，最终决定还要看美联储的官方声明。

Q2: 油价上涨的主要原因是什么？

A2: 地缘政治紧张局势是主要推动力。但IEA的报告和欧佩克的预期调整也暗示油价上涨空间可能有限。

Q3: 美元强势对其他货币有何影响？

A3: 美元强势导致非美货币普遍下跌，这给依赖出口的国家带来一定的压力。

Q4: 日本央行何时加息更有可能？

A4: 目前市场预期是2025年1月或3月，但最终时间取决于日本经济数据的表现和央行官员的判断。

Q5: 投资者应该如何应对当前的市场波动？

A5: 建议投资者保持谨慎，密切关注市场动态，根据自身风险承受能力进行投资决策，并进行适当的资产配置。不要盲目追涨杀跌。

Q6: 除了美联储和日本央行，下周还有哪些央行将公布利率决议？

A6: 英国、俄罗斯、泰国、菲律宾、挪威和瑞典等央行也将做出利率决定，同样值得关注。

结论

总而言之，全球金融市场正经历着复杂而动态的变化。美联储降息似乎已成定局，但其表态和对明年降息幅度的预期仍值得关注。日本央行加息预期升温，但时间仍存在不确定性。投资者需要密切关注这些关键事件，并根据自身风险承受能力做出合理的投资决策。记住，投资有风险，入市需谨慎！ 希望这篇文章能为您提供一些有价值的参考，祝您投资顺利！